Раз в поколение происходит древний турнир под названием Смертельная битва, созданный Старшими Богами для защиты Земли от тёмных сил Внешнего Мира. Если силы Зла победят в турнире десять раз подряд, то Император сможет начать вторжение на Землю. На данный момент воины Внешнего Мира выиграли девять турниров подряд и возможно следующий окажется последним для Земли. Бывший шаолиньский монах Лю Кенг и его товарищи: голливудская кинозвезда Джонни Кейдж и бог грома Рейден, должны рискнуть своими жизнями и победить своих необычных противников, чтобы выиграть десятую Смертельную битву, или ввергнуть Землю в вечную тьму.
Хотя каждый боец был избран, чтобы участвовать в Смертельной Битве, у каждого есть своя причина для участия. Лю Кенг желает отомстить за смерть своего брата Чена, убитого злодеем Шанг Цунгом в поединке. Джонни Кейдж соревнуется, чтобы доказать, что он является настоящим мастером боевых искусств, а не фальшивкой, как его описывает пресса. Несмотря на их личные цели, их всех завербовали и направили на причал в Гонконге, где странно выглядящий корабль перевозит их на остров Шанг Цунга, где и произойдёт турнир.